Handel 911 Opsies

Daar was 'n baie hoë beurs in & quot; verkoopopsies & quot; op die Amerikaanse Lugdiens en United Airlines, onmiddellik voor 9/11. Dit was effektief dobbel dat hul aandeelpryse sou val, wat natuurlik is wat gebeur wanneer die aanvalle plaasgevind het. Dit wys die handelaars moet vooraf kennis van 9/11 gehad het. Dit is 'n komplekse verhaal, maar die eise nie altyd ooreenstem met die werklikheid. Alhoewel daar 'n hoë volumes verhandel op hierdie dae was, byvoorbeeld, was hulle nie so uitsonderlik hoog as sommige plekke wil eis. Hier is een ontleding. Daar was 'n baie goeie redes om American Airlines aandele te verkoop, ook as hulle net 'n string van slegte nuus sou aangekondig. Lees meer hier. United Airlines aandele val in die prys ook. As beleggers verwag dat hulle op die punt om slegte resultate vry te stel dan hul verkoopopsies sal ook die moeite werd om te koop wees (hoewel in gedagte hou dat die UAL sit volumes was nie die hoogste in die jaar in elk geval). Hier is ons gedagtes. 'N stadium na stories soos die "onopgeëiste miljoene" van UAL sit as 'n sinistere verklaring, maar ons nie saamstem nie. Hier's hoekom. Daar was baie gepraat oor moontlike insider transaksies in ander aandele, ook. Ons het nie nagevors hierdie in enige diepte, maar dit is die moeite werd om daarop te wys dat sommige mense glo die eise was oordrewe. Wat van die meeste van die opsies deur 'n CIA-gekoppelde bank geplaas? Ons is nie oortuig. Die 9/11 Kommissie Verslag noem hierdie kwessie in sy notas om Hoofstuk 5: & Quot; n enkele Amerikaanse-gebaseerde institusionele belegger met geen denkbare bande met Al-Qaeda gekoop 95 persent van die UAL plaas op 6 September as deel van 'n handel strategie wat ook die aankoop van 115,000 aandele van die Amerikaanse op 10 September. Net so, die grootste deel van die skynbaar verdagte beurs in Amerikaanse op 10 September is teruggevoer word na 'n spesifieke VSA-gebaseerde opsies handel nuusbrief, gefaks word na sy intekenaars op Sondag, September 9, wat hierdie ambagte & quot ;. aanbeveel Miskien is die sterkste uitdaging tot hierdie gevolgtrekking kom van prof Allen M Poteshman aan die Universiteit van Illinois te Urbana-Champaign. Hy het besluit om dit verder, te ontleed mark data statisties te ondersoek om te probeer en betekenis van die ambagte te assesseer. Professor Poteshman wys daarop verskeie redes die voorkennis argument bevraagteken: Ten spyte van die menings wat deur die populêre media uitgespreek, vooraanstaande akademici en professionele mense opsie mark, daar is rede om die effektiewe krag van die bewyse dat terroriste verhandel in die opsie mark voor die aanvalle van 11 September bevraagteken. Een gebeurtenis wat twyfel laat ontstaan ​​oor die bewyse is die ineenstorting van 'n American Airlines vliegtuig in New York op 12 November Volgens die OCC webwerf, drie verhandelingsdae voor, op 7 November, die put-oproep verhouding vir opsies op AMR voorraad was 7,74. Op grond van die stellings wat gemaak word oor die bande tussen opsie mark aktiwiteit en terrorisme kort na 11 September, sou dit gewees het versoek om hieruit aflei put-oproep verhouding wat terrorisme was waarskynlik die oorsaak van die November 12 crash. Daarna het egter terrorisme was almal maar uitgesluit. Terwyl dit die geval dat 'n abnormaal groot AMR sit-oproep verhouding is waargeneem deur die kans op 7 November mag wees, hierdie gebeurtenis laat sekerlik die vraag of sit-oproep verhoudings so groot soos 7,74 is, in werklikheid, ongewoon. Bo en behalwe die November 12 vliegtuigongeluk, 'n artikel gepubliseer in Barron's op 8 Oktober (Arvedlund 2001) bied verskeie bykomende gronde vir die feit dat skepties oor die eise wat dit is waarskynlik dat terroriste of hul medewerkers verhandel AMR en UAL opsies voor die aanvalle van 11 September. Om mee te begin, die artikel wys daarop dat die swaarste beurs in die AMR opsies nie plaasgevind het nie in die goedkoopste, kortste-gedateer wan, wat die grootste wins vir iemand wat van die komende aanvalle geweet sou voorsien. Verder het 'n ontleder n "verkoop" aanbeveling oor AMR gedurende die vorige week, wat kan gelei beleggers te koop AMR sit uitgereik. Net so het die aandele prys van UAL onlangs gedaal genoeg om tegniese handelaars wat hul beklee koop kan verhoog aangaan, en UAL opsies word swaar verhandel deur instellings verskansing hul voorraad posisies. Ten slotte, handelaars maak markte in die opsies nie verhoog die prys vra ten tye van die bestellings aangekom as wat hulle sou hê as hulle geglo het dat die bestellings is gebaseer op negatiewe nonpublic inligting: die mark makers het nie verskyn om die handel te vind om uit te wees van die gewone teen die tyd dat dit gebeur het. Maar bedink hy dan 'n statistiese model wat hy stel in ooreenstemming is met voorkennis na alles: VI. Afsluiting Opsies handelaars, korporatiewe bestuurders, sekuriteit ontleders, ruil amptenare, reguleerders, aanklaers, beleidmakers, en by tye-die publiek in die algemeen het 'n belang in die wete of ongewone opsie handel oor sekere gebeure plaasgevind het. 'N Goeie voorbeeld van so 'n gebeurtenis is die 11 September terroriste-aanvalle, en daar was inderdaad 'n groot deel van die spekulasie oor die vraag of opsie mark aktiwiteit aangedui dat die terroriste of hul medewerkers in die dae wat gelei het tot 11 September op vooraf kennis van die het verhandel dreigende aanvalle. Dit spekulasie egter plaasgevind in die afwesigheid van 'n begrip van die relevante eienskappe van die saak opsie mark. Hierdie vraestel begin deur die ontwikkeling van sistematiese inligting oor die verspreiding van opsie mark aktiwiteit. Dit stel maatstaf uitkerings vir volume opsie mark statistieke wat meet op verskillende maniere die mate waarin nie-mark maker volume stel opsie mark posisies wat winsgewend sal wees as die onderliggende aandele prys styg of daal in waarde. Die verspreiding van hierdie statistieke is bereken beide onvoorwaardelik en wanneer kondisionering op die algemene vlak van opsie aktiwiteit op die onderliggende aandeel, die terugkeer en handel volume op die onderliggende voorraad, en die opbrengs op die algehele mark. Hierdie verdeling word dan gebruik om te oordeel of die opsie mark beurs in AMR, UAL, die Standard en lugredery indeks Poor's, en die S & amp; P 500-indeks in die dae wat gelei het tot 11 September was, in werklikheid, ongewoon. Die volume opsie mark verhoudings beskou nie bewyse van ongewone opsie mark beurs in die dae wat gelei het nie voorsien tot September 11. Die volume verhoudings egter gebou uit 'n lang en kort put volume en 'n lang en kort oproep volume; eenvoudig koop wan sou die mees eenvoudige manier vir iemand te verhandel in die opsie mark op voorkennis van die aanvalle gewees het. 'N Mate van abnormale lang sit volume is ook ondersoek en gesien te word op abnormaal hoë vlakke in die dae wat gelei het tot die aanvalle. Gevolglik is die papier tot die gevolgtrekking dat daar is 'n bewys van ongewone opsie mark aktiwiteit in die dae wat gelei het tot 11 September wat in ooreenstemming is met beleggers handel oor vooraf kennis van die aanvalle. Een probleem wat ons pla oor hierdie is die gebrek aan analise van die string van slegte nuus deur American Airlines gelewer op 7 September, die dag handel voor 10 September, wanneer die belangrikste handel plaasgevind het. Professor Poteshman het ons via e-pos: My studie doen sluit kwantielverhouding regressies wat verantwoordelik is vir die marktoestande op bepaalde aandele. Dus, daar is ten minste 'n eerste orde regstelling vir die negatiewe nuus dat koms is uit op 7 September op AMR. Maar kan jy regtig so eenvoudig behandel die nuus? Professor Paul Zarembka ondersteun die eise en gesê: Poteshman bevind. hierdie aankope [opsies op Amerikaanse Lugdiens voorraad]. het net 1 persent waarskynlikheid plaasvind bloot lukraak. Maar ons is nie te sê dat hulle ewekansige was, eerder dat hulle mag gewees het 'n rasionele reaksie op beduidende slegte nuus afgelewer op die dag voor. Poteshman is in wese sê (ten opsigte van AMR) is dat mense te veel wan vir daardie gekoop word verduidelik deur die 07/09 nuus, dus 'n ander verduideliking is nodig nie, maar hoe kan jy sê dat sonder die ontleding van die nuus self? Na alles, as dit nuus was "Ons sal waarskynlik bankrot in ses maande wees" dan die put verhoudings sou waarskynlik selfs meer betekenisvol gewees het, en Poteshman se model gegee nog meer bevestiging van "ongewone opsie mark aktiwiteit", maar sou dit nie het die idee van voorkennis meer geneig? Ons dink nie so nie. Dit is duidelik dat die AMR nuus was minder belangrik, maar ons sal nog sê dat jy die betekenis van hierdie ambagte nie akkuraat kan oordeel totdat jy dit in ag te neem. Nog 'n komplikasie kom hier in die feit dat sit volumes in hierdie aandele was gewoonlik laag is, van wat ons gelees het, en dit natuurlik maak dit makliker vir spykers te verskyn. Die 9/11 Kommissie het gesê: 'N Enkele VSA-gebaseerde institusionele belegger met geen denkbare bande met Al-Qaeda gekoop 95 persent van die UAL plaas op 6 September as deel van 'n handel strategie wat ook die aankoop van 115,000 aandele van die Amerikaanse op 10 September Net so baie van die skynbaar verdagte handel in Amerikaanse op 10 September is teruggevoer word na 'n spesifieke VSA-gebaseerde opsies handel nuusbrief, gefaks word na sy intekenaars op Sondag, September 9, wat hierdie ambagte aanbeveel. Die 6 September UAL wan sal outomaties vertoon beduidende, dan, al is net een belegger was na bewering agter hulle. Maar beteken dit werklik jy kan wiskundig te dui dit is waarskynlik dat die belegger het voorkennis van 9/11, sonder inagneming van die ander marktoestande en inligting beskikbaar by die tyd? En dit is 'n soortgelyke storie met die AMR ambagte. Nuusbriewe en deel tipsters doen lewer spykers in die handel elke dag, ten minste hier in die Verenigde Koninkryk. Daar was slegte nuus op Vrydag wat goed kan geregverdig het die nuusbrief wat daarop dui wan gekoop word (en as dit nuus het uitgelek of voor vrystelling dan kan jy dalk 'n verduideliking vir vroeër aankope het ook reeds vermoed). Professor Poteshman blyk te wees, sê dat die handelaars was meer pessimisties oor die toekoms van AMR as wat hulle moes gewees het, dat hulle oor-gereageer op die nuus en koop meer wan as hy sou verwag, maar dan miskien sy statistieke is in die eerste plek op grond ambagte wat individuele besluite ( 'n instelling of private individu besluit om wan koop). Nuusbriewe is nie altyd so nie. Baie van hulle is gekoop deur mense wat hulself bietjie navorsing te doen, en volg net die aanbevelings verskaf. Daarom, as die skrywer van die nuusbrief sê "koop wan", dan is dit wat baie van hulle sal doen, en hoe hoër is die sirkulasie van die nuusbrief, sal die groter die gevolglike styging van "abnormale ambagte" wees. In elk geval, wat skroef los Verandering 'n soortgelyke probleem of twee wat jy dalk wil om te oorweeg. En asseblief nie hier eindig nie hierdie: gaan lees Poteshman se papier. net om dit vir jouself te evalueer. As jy nie groot op statistieke dan 'n deel daarvan sal maak jou oë glasuur oor, gewaarborg, maar daar is ook interessante opmerkings wat vir almal toeganklik is, is dit so algehele is die moeite werd 'n lees. 11/09 verkoopopsies Alyssa L Wed, 2009/04/22 - 03:03 Op September 19, 2001 berig die Chicago Tribune dat reguleerders regoor die wêreld ondersoek in 'n poging om te bepaal of terroriste of individue wat van die komende gebeurtenisse geweet baat deur die aankoop van verkoopopsies in finansiële markte. Die 9/11 Kommissie afgestaan, " 'n paar ongewone handel wel voorkom" Maar dit is beweer, "elke sodanige handel was 'n onskadelike verduideliking hê." Die volume verkoopopsies op Boeing en United Airlines was 4-5 keer bo die daaglikse sit volume data voor in die jaar. Die data op rekord toon geen soortgelyke handel volume is in dieselfde tydperk van die tyd op 'n ander lugredery beurs simbool geplaas. Daar is ook gedokumenteer dat 1535 wan van American Airlines per dag aangekoop voor die aanvalle. 'N Chicago handelaar, Jon Najarian, het opgemerk dat die eienaar van die betrokke plaas die reg om 153500 aandele verkoop teen $ 30, uiteindelik netting $ 1700000 gehad. "Iemand het geweet van dit, of dit 'n makelaar of iemand wat hierdie ouens het geweet, of is dit een van die terroriste-selle," sê Jon Najarian, stigter van opsies spesialis Mercury Trading in Chicago "(Robert en Allison). Dit kan nie ontken word dat die aantal verkoopopsies gekoop in die dae wat gelei het tot 11/9 eksponensieel toegeneem en die kopers van hierdie opsies gemaak kolossale somme geld. Die inligting is gekoppel aan 'n Amerikaanse-gebaseerde opsie-handel nuusbrief wat berig die inligting aan te beveel hierdie ambagte aan sy intekenaars (die verslag 499 11/09 Kommissie) het gefaks. Vir die verslag 9/11 Kommissie om sodanige getuienis op die veronderstelling dat die inligting is gedeel met sy intekenaars te ontslaan, dus kan dit nie is gekoppel aan met voorafkennis is onlogies. Die redenasie agter die besluit van die Kommissie se en waarom geen klagte is ingedien was as gevolg van die feit dat 95 persent van die wan is gekoop deur 'n VSA-gebaseerde institusionele belegger wat gesê te gewees het deeglik ondersoek deur die FBI en SEC en het geen denkbare bande met al-Qaeda. Nuus en markanaliste, sowel as al die ondersteunende bewyse dui op die partye wat besit hierdie wan moes gehad het gevorderde kennis van die aanvalle. Terwyl amptelik al die ambagte geplaas in die weke wat lei na die aanvalle was gevind onskadelike te wees, die harde bewyse en die eksponensiële toename van verkoopopsies anders dui. Manor, Robert en Melissa Allison. "Terroriste Koop Handel Probe verbreed, Options Rose in Maatskappye wat Geaffekteerde aanval. "Chicago Tribune 27 Maart 2009. "Kortgeknip." The Economist Vol. 360, Uitgawe 824. 19 September 2001 68-69,27 Maart Nasionale Kommissie vir Terroriste aanvalle op die Verenigde State van Amerika. Die 9/11 Kommissie Verslag van die Nasionale Kommissie vir Terroriste aanvalle op die Verenigde State van Amerika Onderdruk Besonderhede van Kriminele Binnehandel lei direk na Hoogste geledere van die CIA se CIA Direkteur "Buzzy" Krongard bestuur firma wat hanteer "Sit" opsies op Verenigde Airline Stock FTW - 9 Oktober 2001 - Hoewel eenvormig geïgnoreer deur die hoofstroom Amerikaanse media, is daar 'n oorvloed en 'n duidelike bewys dat 'n aantal transaksies in die finansiële markte aangedui spesifieke (kriminele) voorkennis van die aanvalle van 11 September op die World Trade Center en die Pentagon. In die geval van ten minste een van hierdie ambagte - wat 'n prys $ 2500000 verlaat onopgeëiste - gebruik die firma om die "verkoopopsies" op United Airlines voorraad te plaas is, tot 1998, bestuur deur die man wat nou in die nommer drie Uitvoerende Direkteur posisie by die Central Intelligence Agency. Tot 1997 A. B. "Buzzy" Krongard het die voorsitter van die beleggingsbank A. B. was Brown. A. B. Brown verkry deur Banker se Trust in 1997 Krongard dan geword, as deel van die samesmelting, vise-voorsitter van Bankier se Trust-AB Brown, een van 20 groot Amerikaanse banke vernoem deur Senator Carl Levin vanjaar as synde verbind met geldwassery. laaste posisie Krongard se Banker se Trust (BT) was om toesig te hou oor "private kliënt verhoudings." In hierdie hoedanigheid het hy direkte praktiese verhoudings met 'n paar van die rykste mense in die wêreld in 'n soort van gespesialiseerde bank operasie wat geïdentifiseer is deur die Amerikaanse Senaat en ander navorsers as synde in noue verband met die witwassen van die dwelm geld. Krongard by die CIA in 1998 as advokaat tot CIA Direkteur George Tenet. Hy is bevorder tot CIA Uitvoerende Direkteur by President Bush in Maart vanjaar. BT verkry deur Deutsche Bank in 1999 Die gekombineerde maatskappy is die grootste enkele bank in Europa. En, soos ons sal sien, Deutsche Bank het verskeie belangrike rolle in gebeure wat verband hou met die aanvalle van 11 September. DIE OMVANG VAN bekend binnehandel Voordat verder op soek na hierdie verhoudings is dit nodig om te kyk na die binnehandel inligting wat geïgnoreer word deur Reuters, The New York Times en ander massamedia. Dit is goed gedokumenteer dat die CIA lank gemonitor sodanige transaksies - in reële tyd - as 'n potensiële waarskuwings van terroriste-aanvalle en ander ekonomiese skuiwe in teenstelling met Amerikaanse belange. Vorige stories in FTW het spesifiek uitgelig die gebruik van Promis sagteware om sodanige transaksies te monitor. Dit is nodig om slegs twee belangrike finansiële terme te verstaan ​​om die betekenis van hierdie ambagte te verstaan, "verkoop kort" en "sit opsies". "Verkoop Kort" is die leen van voorraad, verkoop dit teen huidige markpryse, maar nie nodig om werklik te produseer die voorraad vir 'n geruime tyd. As die voorraad val precipitously na die kort kontrak aangegaan, kan die verkoper dan vervul die kontrak deur die koop van die voorraad na die prys gedaal het en voltooi die kontrak by die pre-ongeluk prys. Hierdie kontrakte het dikwels 'n venster van so lank as vier maande. "Verkoopopsies," is kontrakte wat die koper die opsie om aandele te verkoop op 'n later datum. Gekoop teen nominale pryse van byvoorbeeld $ 1,00 per aandeel, dit verkoop word in blokke van 100 aandele. As uitgeoefen, gee hulle die houer die opsie van die verkoop gekies aandele teen 'n datum in die toekoms teen 'n prys stel wanneer die kontrak uitgereik. So, vir 'n belegging van $ 10,000 dit moontlik sou wees om saamvat 10,000 aandele van United of American Airlines op $ 100 per aandeel, en die verkoper van die opsie word dan verplig om dit te koop as die opsie uitgevoer word. As die voorraad gedaal het tot $ 50 wanneer die kontrak verval, kan die houer van die opsie die aandele te koop vir $ 50 en dit dadelik te verkoop vir $ 100 - ongeag van waar die mark dan staan. 'N Oproep opsie is die omgekeerde van 'n verkoopopsie wat, in effek, 'n afgeleide wed dat die aandele prys sal optrek. A September 21 storie deur die Israeliese Herzliyya International Policy Institute for contraterrorisme, getiteld "Swart Dinsdag: Die Wêreld se grootste Binnehandel bedrogspul" gedokumenteer die volgende ambagte gekoppel aan die aanvalle van 11 September: - Tussen 6 September en 7, die Chicago Board Options Exchange het aankope van 4744 verkoopopsies op United Airlines, maar slegs 396 call opsies ... Die veronderstelling dat 4000 van die opsies is gekoop deur mense met 'n voorskot kennis van die dreigende aanvalle, hierdie "insiders" sou baat met byna $ 5 miljoen. - Op 10 September 4516 verkoopopsies op American Airlines gekoop op die Chicago ruil, in vergelyking met net 748 oproepe. Weereens was daar geen nuus op daardie stadium om hierdie wanbalans te regverdig; ... Weereens, in die veronderstelling dat 4000 van hierdie opsies ambagte verteenwoordig "insiders," sou hulle 'n wins van ongeveer $ 4000000 verteenwoordig. - [Die vlakke van verkoopopsies bo gekoop het, meer as ses keer hoër as normaal.] - Geen soortgelyke beurs in ander lugrederye plaasgevind het op die Chicago ruil in die dae onmiddellik voor Swart gesê. - Morgan Stanley Dean Witter & amp; Co wat 22 verdiepings van die World Trade Center beset, het 2157 van die Oktober $ 45 verkoopopsies gekoop in die drie verhandelingsdae voor Swart Dinsdag, Dit kan vergelyk word met 'n gemiddeld van 27 kontrakte per dag voor 6 September Morgan Stanley se aandeelprys het van $ 48,90 tot $ 42,50 in die nasleep van die aanvalle. Die veronderstelling dat 2000 van hierdie opsies kontrakte gekoop op grond van kennis van die naderende aanvalle, kon hul kopers het baat deur ten minste $ 1,2 miljoen. Merrill Lynch & amp; Co met sy hoofkwartier naby die Twin Towers, het 12.215 Oktober $ 45 verkoopopsies gekoop in die vier handel dae voor die aanvalle; die vorige gemiddelde volume in daardie aandele het 252 kontrakte per dag was [ 'n toename 1200%!]. Wanneer handel hervat, aandele Merrill se val uit $ 46,88 tot $ 41,50; veronderstelling dat 11.000 opsiekontrakte is gekoop deur "insiders" hul wins sou oor $ 5500000 is. - Europese reguleerders ondersoek ambagte in Duitsland se Munich Re, Switserland se Swiss Re, en AXA van Frankryk, al die groot herversekeraars met blootstelling aan die ramp Swart gesê. [FTW Nota: AXA besit ook meer as 25% van American Airlines voorraad wat die aanvalle 'n "dubbele whammy" vir hulle.] Op 29 September, 2001 - in 'n belangrike storie wat deur die groot media ongesiens verbygaan - die San Francisco Chronicle berig, "Beleggers moet nog meer as $ 2.500.000 in winste in te samel hulle het handel opsies in die voorraad van United Airlines voor die September . 11, terroriste-aanvalle, volgens 'n bron vertroud is met die ambagte en data mark. "Die afgehaal samel geld in vermoedens dat die beleggers - wie se identiteit en nasionaliteite is nie bekend gemaak nie -. Het vooraf kennis van die stakings" Hulle durf nie opdaag nou. Die skorsing van die saak vir vier dae ná die aanvalle het dit onmoontlik gemaak om kontant-out vinnig en aanspraak maak op die prys voor ondersoekbeamptes begin soek. "... Oktober reeks opsies vir UAL Corporation gekoop in hoogs ongewone volumes drie verhandelingsdae voor die terroriste-aanvalle vir 'n totale uitgawe van $ 2070; beleggers gekoop die opsiekontrakte, elkeen verteenwoordig 100 aandele, vir 90 sent elk. [Dit verteenwoordig 230,000 aandele]. Diegene opsies word nou verkoop teen meer as $ 12 elk. Daar is nog 2313 sogenaamde "sit" opsies uitstaande [ter waarde van $ 2.770.000 en verteenwoordig 231300 aandele] volgens die Options Clearinghouse Corp " "... Die bron vertroud is met die Verenigde ambagte geïdentifiseer Deutsche Bank Alex. Brown, die Amerikaanse beleggingsbank arm van die Duitse reus Deutsche Bank, as die beleggingsbank wat gebruik word om ten minste 'n paar van hierdie opsies te koop ... "Dit was die operasie deur Krongard bestuur tot so onlangs as 1998. Soos gerapporteer in ander nuus stories, Deutsche Bank was ook die middelpunt van binnehandel aktiwiteit gekoppel aan München Re. net voor die aanvalle. CIA, die banke en die makelaars wat Verstaan ​​die onderlinge verband tussen CIA en die bank en makelaars wêreld is van kritieke belang om gryp die reeds skrikwekkende implikasies van die bogenoemde onthullings. Kom ons kyk na die geskiedenis van die CIA, Wall Street en die groot banke deur te kyk na 'n paar van die sleutelspelers in die geskiedenis CIA se. Clark Clifford - Die Nasionale Security Act van 1947 is geskryf deur Clark Clifford, 'n Demokratiese Party reus, voormalige minister van verdediging, en eenmalige adviseur vir President Harry Truman. In die 1980's, as voorsitter van Eerste Amerikaanse Bancshares, Clifford was instrumenteel in om die korrupte CIA dwelm bank BCCI n lisensie om te funksioneer op Amerikaanse kus. Sy beroep: prokureur en bankier Wall Street. John Foster en Allen Dulles - Hierdie twee broers "ontwerp" die CIA vir Clifford. Albei was aktief in intelligensie operasies tydens WW II. Allen Dulles was die Amerikaanse ambassadeur in Switserland waar hy met dikwels met Nazi-leiers en versorg Amerikaanse beleggings in Duitsland. John Foster het voortgegaan om minister van buitelandse sake geword onder Dwight Eisenhower en Allen het om te dien as CIA-direkteur onder Eisenhower en is later afgedank deur JFK. Hul beroepe: vennote in die mees kragtige - tot vandag toe - Wall Street prokureursfirma Sullivan, Cromwell. Bill Casey - CIA-direkteur en OSS veteraan Ronald Reagan se wat tydens die Iran-Contra jaar as hoof Wrangler bedien was, onder president Richard Nixon, voorsitter van die Securities and Exchange Commission. Sy beroep: prokureur en aandelemakelaar Wall Street. David Doherty - Die huidige vise-president van die New York Aandelebeurs vir die handhawing is die afgetrede General Counsel van die Central Intelligence Agency. George Herbert Walker Bush - President van 1989 tot Januarie 1993 het ook gedien as CIA-direkteur vir 13 maande 1976-7. Hy is nou 'n betaalde konsultant vir die Carlyle-groep, die 11de grootste verdediging kontrakteur in die land, wat ook deel gesamentlike beleggings met die bin Laden familie. A. B. "Buzzy" Krongard - Die huidige uitvoerende direkteur van die Central Intelligence Agency is die voormalige voorsitter van die beleggingsbank A. B. Brown en voormalige vise-voorsitter van Bankier se Trust. John Deutch - Dit afgetrede CIA-direkteur van die Clinton-administrasie sit tans op die direksie by Citigroup, die land se tweede grootste bank, wat herhaaldelik en openlik betrokke by die gedokumenteer geldwassery van dwelm geld is. Dit sluit in Citigroup se 2001 aankoop van 'n Mexikaanse bank bekend dwelm geld wit, Banamex. Nora Slatkin - Dit afgetrede CIA Uitvoerende Direkteur sit ook aan boord Citibank se. Maurice "Hank" Greenburg - Die hoof uitvoerende beampte van AIG versekering, bestuurder van die derde grootste kapitaalbelegging swembad in die wêreld, is gedryf as 'n moontlike CIA-direkteur in 1995. FTW blootgestel Greenberg se en 'n lang verbintenis AIG se CIA dwelmhandel en koverte operasies in 'n twee-deel-reeks wat onderbreek is net voor die aanvalle van 11 September AIG se voorraad het terug merkwaardig goed gestuur sedert die aanvalle. Om daardie storie te lees, gaan asseblief na http://www. copvcia. com/stories/part_2.html. 'N Mens wonder hoeveel verdoemende getuienis is nodig om te reageer op wat nou onweerlegbare bewys dat CIA geweet van die aanvalle en het hulle nie ophou nie. Ten spyte van ons regering doen, ongeag die CIA doen, dit is duidelik nie in die belang van die Amerikaanse volk, veral diegene wat op 11 September gesterf. [© KOPIEREG 2001, Michael C. Ruppert en FTW Publications, www. copvcia. com. Alle regte voorbehou. - Kan herdruk of versprei slegs vir nie-winsgewende]. 11/09 Binnehandel Revisited Geagte dames en here, my naam is Lars Schall, ek is 'n finansiële joernalis uit Duitsland vir Asië Times Online, Hong Kong. Ek skryf aan julle wat verband hou met die bevindinge van die ondersoek 2002 Securities and Exchange Commission van ingeligte handel verbonde aan die 9/11 terreuraanvalle. Die SEC resensie - getiteld "11 Pre-September 2001 Trading Review" - state, "Ons het nie enige bewyse wat daarop dui dat diegene wat vooraf kennis van die aanvalle het verhandel op grond van die inligting wat ontwikkel. In elke geval waar ons opgemerk ongewone handel voor die aanval, het ons in staat om vas te stel, hetsy deur middel van praat direk met diegene wat verantwoordelik is vir die handel, of deur die hersiening van handel rekords, wat die handel was in ooreenstemming met 'n wettige handel strategie. " Daar is egter drie wetenskaplike artikels wat baie verskillende gevolgtrekkings kom: Allen M Poteshman: "Ongewone Opsie mark aktiwiteit en die terroriste-aanvalle van 11 September 2001", gepubliseer in die Journal of Business, Universiteit van Chicago Press, 2006, Vol 79, Uitgawe 4, bladsy 1703-1726. Marc Chesney, Remo Crameri en Loriano Mancini: "opsporing Ingeligte handelsaktiwiteite in die Opsie Markte", Universiteit van Zurich, April 2010 aanlyn hier. Vleuel-Keung Wong, Howard E. Thompson und Kweehong Teh: "Was daar Abnormale Trading in die S & amp; P 500-indeks Options Voor die aanvalle van 11 September", wat gepubliseer word op Sosiale Wetenskappe Research Network, April 2010, kyk hier. Laat hulle vir my 'n opsomming vir u net kortliks. In die eerste wetenskaplike studie wat in 2006 gedra het met betrekking tot die verkoopopsie handel rondom 9/11 wat verband hou met die twee aanbied betrokke, United Airlines en American Airlines, Amerikaanse ekonoom Allen M Poteshman aan die Universiteit van Illinois te Urbana-Champaign kom hierdie gevolgtrekking: "Ondersoek van die opsie handel aanloop tot 11 September onthul dat daar 'n buitengewoon hoë vlak van put koop. Hierdie bevinding is in ooreenstemming met ingeligte beleggers het opsies verhandel in die opmars van die aanvalle. " Nog 'n wetenskaplike studie is uitgevoer deur die ekonome Wong Wing-Keung (Hong Kong Baptist University, HKBU), Kweehong Teh (Nasionale Universiteit van Singapoer, NUS), en Howard E Thompson (Universiteit van Wisconsin), wie se bevindinge is gepubliseer in April 2010 onder die titel "Was daar Abnormale Trading in die S & amp;? P 500-indeks Options Voor die aanvalle van 11 September" die skrywers gekyk na die Standard & amp; Poor's 500-indeks (SPX indeks Options), in die besonder met die fokus op strategieë wat voortspruit uit 'n beermark. Eintlik is Wong, Thompson en Teh tot die gevolgtrekking gekom "dat ons bevindinge toon dat daar 'n beduidende abnormale toename in die handel volume in die opsie mark net voor die 9-11 aanvalle in teenstelling met die afwesigheid van abnormale handel volume ver voor die aanvalle ". Meer spesifiek, het hulle gesê, "Ons bevindinge van die buite-die-geld (OTM), by-die-geld (OTM) en in-die-geld (ITM) SPX indeks verkoopopsies en ITM SPX indeks call opsies lei ons verwerp die nulhipoteses gestel dat daar geen abnormale beurs in die kontrakte voor 11 September. " In plaas daarvan, het hulle bewyse vir "abnormale handel volume in OTM, OTM en ITM SPX indeks verkoopopsies" vir September 2001 en ook in "ITM-SPX indeks call opsies" vir dieselfde maand. "Daarbenewens, vind ons dat daar 'n bewys van abnormale beurs in die OTM, OTM en ITM SPX indeks verkoopopsies September 2001 onmiddellik na die 9-11 aanvalle en voor die vervaldatum. Dit dui daarop dat die besit van 'n put was 'n waardevolle belegging en diegene wat hulle besit kon hulle verkoop vir 'n aansienlike wins voor die vervaldatum. " Van al hierdie dinge het hulle die posisie dat terwyl hulle kon nie finaal bewys dat die binnekringe was aktief in die mark, "ons resultate geloofwaardig omstandigheidsgetuienis om die binnehandel eis ondersteun". Verder het die hersiening van die SEC vanaf 2002 bepaal dat die SEC gekyk na "breë en smal indekse". Maar, soos prof Paul Zarembka van die State University of New York, wat spesialiseer in ekonometrie, het daarop gewys in 'n onderhoud met my vir Asië Times Online verband hou met die studie van abnormale beurs in die S & amp; P 500 indeks opsies voor die 9 / 11-aanvalle: "Wat baie interessant is oor hul resultate is dat die onderliggende berigte dat die 11/09 Kommissie (wat ons nie sien nie totdat later) beskikbaar gestel is sê dat hulle die S & amp nie kan ondersoek; P 500 indeks opsies omdat die handel daarin is te groot. Nou hoekom dit interessant raak, is omdat die verslag 9/11 Kommissie het gesê dat hulle 'n wye verskeidenheid studie en hulle het geen bewyse van enige aard van finansiële ongerymdhede voor 9/11, maar ook gesê die S & amp; P 500 indeks opsies kon nie 't selfs ondersoek word - so die kommissie self soort weerspreek. "En meer as dit, toe 'n paar het ondersoek instel na die S & amp; P 500 indeks opsies, vind hulle uit dat in werklikheid is dit nie abnormale handel voor 9/11, met 'n hoë waarskynlikheid." (Sien: "Ekonome is bang" deur Lars Schall , Asië Times Online, April 27, 2012) Anders as die assessering van die SEC hersiening van 2002 is ook die wetenskaplike werk wat Chesney, Mancini en Crameri in April 2010 by die Universiteit van Zurich het gepubliseer, "Bespeur Ingeligte handelsaktiwiteite in die opsie markte". In die segment wat toegewy aan die terreuraanvalle van 9/11, die drie skrywers kom tot die gevolgtrekking gekom dat daar noemenswaardige binnehandel kort voor die terroriste-aanvalle op 11 September wat gebaseer is op vorige kennis was. 2 Bronne vertel CBS News dat die middag voor die aanval, alarm is klinkende oor ongewone beurs in die VSA voorraad opsies mark. 'N buitengewone aantal ambagte is weddery dat American Airlines aandele prys sal daal. Gewoonlik die getalle is redelik selfs. Na afloop van die terroriste-aanvalle, Amerikaanse Lugdiens aandeelprys het geval natuurlik met 39 persent, en volgens bronne, wat vertaal in meer as $ 5.000.000 totale wins vir die persoon of persone wat wed die voorraad sal val. Ten minste een Wall Street firma gerapporteer hul vermoedens oor hierdie aktiwiteit aan die SEC kort ná die aanval. Dieselfde ding gebeur met United Airlines op die Chicago Board Options Exchange vier dae voor die aanval. Owerhede ondersoek ook moontlik verdagte beurs in Duitsland, Switserland, Italië en Japan. Hoekom? Byvoorbeeld: Hoekom? " Bronne vertel CBS News dat die middag voor die aanval, alarm is klinkende oor ongewone beurs in die VSA voorraad opsies mark. 'N buitengewone aantal ambagte is weddery dat American Airlines aandele prys sal daal. Gewoonlik die getalle is redelik selfs. Na afloop van die terroriste-aanvalle, Amerikaanse Lugdiens aandeelprys het geval natuurlik met 39 persent, en volgens bronne, wat vertaal in meer as $ 5.000.000 totale wins vir die persoon of persone wat wed die voorraad sal val. Ten minste een Wall Street firma gerapporteer hul vermoedens oor hierdie aktiwiteit aan die SEC kort ná die aanval. Dieselfde ding gebeur met United Airlines op die Chicago Board Options Exchange vier dae voor die aanval. Owerhede ondersoek ook moontlik verdagte beurs in Duitsland, Switserland, Italië en Japan. Hoekom? Byvoorbeeld: Hoekom? Alle regte voorbehou. & Quot; & Quot; [5]